格位

公式

功能

A1:F302

臺指期貨日事務(wù)數(shù)據(jù)，從第A欄到第F欄依序為「日期」、「開盤價」、「最高價」、「最低價」、「收盤價」、「成交量」等技術(shù)分析所需價量數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)筆數(shù)共300筆(含兩列標(biāo)題，共計302列)，雖然在本例中選擇使用臺指期貨為分析標(biāo)的，但只要切換數(shù)據(jù)內(nèi)容(以復(fù)制貼上的操作將數(shù)據(jù)取代即可)，即可用于分析其他投資標(biāo)的。圖5.1.1中所示者為自2008/6/13至2009/4/30之臺指期貨近月連續(xù)日事務(wù)數(shù)據(jù)。

由于臺指期貨商品會在每個月的第三個禮拜三到期，近月期貨到期后，取下一個近月的事務(wù)數(shù)據(jù)接續(xù)，此即所謂「臺指期近月連續(xù)數(shù)據(jù)」，當(dāng)然，在數(shù)據(jù)接續(xù)過程中可能產(chǎn)生價格滑價。假若，讀者欲分析股價數(shù)據(jù)，則必須使用經(jīng)除息除權(quán)調(diào)整后的數(shù)據(jù)，以免產(chǎn)生誤判。

I5

設(shè)定心理線計算回溯天數(shù)(N值)。

I6

設(shè)定心理線買進(jìn)下限值(依據(jù)表5.1.1的操作規(guī)則，一般取0.25)

I7

設(shè)定心理線賣出上限值(依據(jù)表5.1.1的操作規(guī)則，一般取0.75)

G3:G302

以G3格位為例，其為「=IF(E4>E3,1,0)」，余類推。

判斷當(dāng)日收盤價(E4)相對于昨日收盤價(E3)為上漲或下跌，若上漲則填為1，不漲則填為0。完成G3格位后，將之復(fù)制至「G4:G302」范圍即可。復(fù)制的方法很簡單，除了以「復(fù)制+貼上」的操作外，由于連續(xù)格位的復(fù)制，也可以將鼠標(biāo)定在G3格位右下角，直接拖曳至G302格位即可，更簡單的作法是將鼠標(biāo)定在G3格位右下角后，雙按鼠標(biāo)即可。

H53:H302

以H53格位為例，其為「=AVERAGE(G53:OFFSET(G53,-(I$5-1),0))」，余類推。

計算心理線指標(biāo)，可參考表5.1.1中的公式。在此以Excel之AVERAGE函數(shù)求算平均值以得心理線指標(biāo)，由于心理線指標(biāo)回算天數(shù)N，為可彈性改變的參數(shù)，此將造成計算平均的數(shù)據(jù)范圍變動，為此可以Excel之OFFSET函數(shù)找到范圍的參照格位位置，OFFSET函數(shù)的第一個參數(shù)為參照格位位移起點，第二個參數(shù)為列號改變移動量，第三個參數(shù)為欄號改變移動量，在此例中，以G53為參照格位位移起點，移動-9(由-(10-1)算得)列(上移9列)，并移動0欄(因為平均值數(shù)據(jù)區(qū)域的另一個位置在同一欄中)，即可得正確參照范圍。

I52

設(shè)定起始買賣狀態(tài)，因為一開始維持不變，故為「2」(本章中設(shè)定買賣判斷數(shù)值標(biāo)簽，「1表買進(jìn)，3表賣出，2表維持部位不變」)，此格位將被其他格位參照，因此必須設(shè)定。

在本章范例中，保留前50筆數(shù)據(jù)作為指針回算之用。為何需要保留回算天數(shù)呢?以計算20日均線為例，必須在第20天收盤后，取得共20日資料才能算得均線值，此20，即為指標(biāo)回算日數(shù)；保留50筆數(shù)據(jù)，系為了能保留參數(shù)回算的彈性變動空間。扣除掉2列標(biāo)題，起始買賣狀態(tài)出現(xiàn)在第50日的列52，余類推。

I53:I302

以I53格位為例，其為「=IF(H53<=I$6, 1, IF(H53>=I$7, 3, 2))」，I54:I302直接復(fù)制自I53格位。

判斷「買進(jìn)」(設(shè)為1)、「賣出」(設(shè)為3)或「維持不變」(設(shè)為2)。在此，系依據(jù)表5.1.1心理線判斷方法中的第二條規(guī)則操作，當(dāng)心理線指標(biāo)(H53)<=買進(jìn)下限(I6)，則買進(jìn)(=1)；當(dāng)心理線指標(biāo)(H53)>=賣出上限(I7)，則賣出(=3)；否則不變(=2)。

J52

設(shè)定起始股票張數(shù)余額，期初為0。

J53:J302

以J53格位為例，其為「=IF(I52=1,K52/B53+J52,IF(I52=2,J52,0))」，J54:J302直接復(fù)制自J53格位

計算股票賬戶余額。

若昨日出現(xiàn)買進(jìn)訊號(I52=1)，則將持有現(xiàn)金(K52)依據(jù)今日開盤價(B53)買進(jìn)，并累計至昨日股票余額(J52)；若訊號維持不變(I52=2)，則此格位為昨日股票余額(J52)；若訊號為賣出(若I52不為1或2，則為3)，則股票賬戶為0。

K52

設(shè)定起始資金賬戶余額，期初為$1,000。

K53:K302

以K53格位為例，其為「=IF(I52=1,0,IF(I52=2,K52,J52*B53+K52))」，K54:K302直接復(fù)制自K53格位

計算現(xiàn)金賬戶余額。

若昨日出現(xiàn)買進(jìn)訊號(I52=1)，則已經(jīng)買進(jìn)所有股票，因此現(xiàn)金賬戶將為0；若訊號維持不變(I52=2)，則此格位為昨日現(xiàn)金賬戶余額(K52)；若昨日出現(xiàn)賣出訊號(I52=3)，則將所有昨日股票余額(J52)以今日開盤價(B53)賣出(以J52*B53算得)，累加到昨日現(xiàn)金賬戶余額(K52)中。

K5

=((J302*E302+K302)-K52)/K52

計算分析期間使用「心理線策略」之期間報酬率。計算方法系以「期末股票部分」(J302)乘上「期末收盤價」(E302)加上「期末現(xiàn)金賬戶余額」(K302)，得到「期末投資價值」，以之減去「期初投資金額」(K52)，再除以「期初投資金額」(K52)，即可。

K6

=(E302-B53)/B53

計算分析期間使用「買進(jìn)持有策略」之期間報酬率。計算方法系以「期末收盤價」(E302)減去「期初開盤價」(B53)，再除以「期初開盤價」(B53)，即可。

K7

=K5-K6

計算使用分析期間，使用「心理線策略」相對于使用「買進(jìn)持有策略」之超額報酬率。