期貨量化交易其實(shí)它是一項(xiàng)技術(shù)，就是通過(guò)比較動(dòng)態(tài)的交易方法發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)里的各種交易工具之間競(jìng)價(jià)的錯(cuò)誤、相關(guān)性或流通性帶來(lái)的不同交易風(fēng)格，抑或中長(zhǎng)期的趨勢(shì)交易，以上這些都叫量化交易。期貨量化交易從本質(zhì)上來(lái)說(shuō)，與傳統(tǒng)的交易策略相比并沒(méi)有根本性的區(qū)別，因此，其危害性也不像很多人想象的那么可怕。

量化交易的重點(diǎn)則是分散整個(gè)市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)量化投資工具，為市場(chǎng)帶來(lái)一個(gè)類似于絕對(duì)收益的量化對(duì)沖的投資策略。在這個(gè)過(guò)程中，一些類似對(duì)沖基金的客戶會(huì)為市場(chǎng)提供一定的流動(dòng)性和對(duì)手方，投資者可以通過(guò)高頻交易、短期套利交易等交易方法實(shí)現(xiàn)投資收益。絕大部分的量化交易策略實(shí)際上都是源于已有的策略。但是，當(dāng)你必須把一項(xiàng)投資策略的所有方面都以量化形式來(lái)加以確定的話，你就不得不對(duì)這項(xiàng)策略的各個(gè)方面進(jìn)行更深入的思考。

量化交易是除了支持圖表驅(qū)動(dòng)的量化自動(dòng)交易外,也可以進(jìn)行一籃子交易、算法交易和較復(fù)雜的對(duì)沖交易，手段和范圍更廣。
為什么要了解量化交易？
有的人可能會(huì)覺(jué)得，我做的是基本面分析，是做價(jià)值投資的，量化交易跟我有什么關(guān)系呢？確實(shí)，即使從沒(méi)聽(tīng)說(shuō)過(guò)量化交易，你也可能成為一名出色的投資者。但是，隨著市場(chǎng)和技術(shù)的發(fā)展，無(wú)論是投資者，還是證券公司等中介公司，對(duì)量化交易有所了解是非常有必要的。從廣義上來(lái)講，量化交易是一種利用定量的數(shù)據(jù)指標(biāo)，根據(jù)事先確定的運(yùn)算模型，產(chǎn)生買(mǎi)賣決策的投資決策方式。它是相對(duì)依據(jù)于主觀判斷的投資決策方式而言的，我這里所說(shuō)的期貨量化交易，基本上就是指這種廣義上的含義。
在今天的投資界，你聽(tīng)到“算法交易(Algorithmic Trading，或簡(jiǎn)稱Algo Trading)”的次數(shù)，可能會(huì)比聽(tīng)到“量化交易”的次數(shù)更多。確實(shí)，在大多數(shù)情況下，這兩種稱謂基本上可以替換著使用，因?yàn)槟壳白盍餍械牧炕灰撞呗裕旧隙伎梢哉f(shuō)屬于“算法交易”的范疇。{來(lái)源 www.weiqiv.net.cn }

不過(guò)，在這里，我還是認(rèn)為量化交易和算法交易是有所區(qū)別的。因?yàn)樗惴ń灰淄ǔＲ馕吨叨茸詣?dòng)化的交易發(fā)現(xiàn)和交易執(zhí)行，因此算法交易往往也被稱為“自動(dòng)交易(Automated Trading)”，或者是更形象化的“黑匣子交易(Black-box Trading)”。
而且，人們?cè)谡f(shuō)“算法交易”的時(shí)候，往往并不僅僅是泛指所有高度自動(dòng)化的量化交易策略，而是專門(mén)指那些持有期很短、交易相當(dāng)頻繁的交易策略，甚至專門(mén)指那些以降低交易成本為目的的交易策略。所以，我們這里所分析的量化交易，特意讓它的范圍更廣一點(diǎn)，不僅包括了算法交易，而且也包括了自動(dòng)化程度和交易頻率不是那么高的其他一些交易策略。

量化交易與程序交易
單從字面上來(lái)講，程序交易，可以指所有的高度自動(dòng)化的量化交易策略，包括算法交易。在大多數(shù)情況下，人們也確實(shí)是這么用這個(gè)名稱的。不過(guò)，紐約交易所對(duì)程序交易有專門(mén)的定義，指的是同時(shí)涉及15個(gè)及以上的證券、總交易額至少為100萬(wàn)美元的電子交易。而這類交易很大一部分都是套利，因此當(dāng)人們說(shuō)程序交易時(shí)，往往特指套利交易策略。

量化交易與技術(shù)分析
人們很容易把量化交易和技術(shù)分析聯(lián)系在一起，確實(shí)，技術(shù)分析中會(huì)使用很多的量化指標(biāo)，量化交易中也會(huì)用到一些我們常用的技術(shù)指標(biāo)。而且，相當(dāng)一部分的量化交易策略和技術(shù)分析一樣，幾乎都是依賴于對(duì)價(jià)格、成交額等交易信息的分析。不過(guò)，量化交易與技術(shù)分析還是有所區(qū)別的。首先，一些技術(shù)分析方法很難被量化。比如，圖形分析是技術(shù)分析的一個(gè)重要部分，可是，一些圖形很難被量化定義，比如波浪，這些技術(shù)分析手段就無(wú)法應(yīng)用在量化交易中。其次，量化交易并不僅限于技術(shù)分析所涉及的交易信息。基本面的信息數(shù)據(jù)，如收入、利潤(rùn)、購(gòu)并等公司基本面信息，以及利率、通脹等宏觀基本面信息，都可能被量化交易策略所參考。因此，量化交易和技術(shù)分析的關(guān)系可概括為：二者既有相互重疊的地方，也有相互獨(dú)立的地方。

量化交易與程序交易
自股指期貨上市以來(lái)，量化投資和量化自動(dòng)交易越來(lái)越受到國(guó)內(nèi)投資者的青睞，據(jù)統(tǒng)計(jì)，從2012年年初至今，今年股指期貨總成交量中，約有20%是通過(guò)量化自動(dòng)交易實(shí)現(xiàn)的。可見(jiàn)，量化自動(dòng)交易在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)已經(jīng)有了一批先行者和擁簇者。而西匯國(guó)際正是國(guó)內(nèi)最早一批從事量化自動(dòng)交易行業(yè)的機(jī)構(gòu)，自2011年成功推出股指-分析家模型以來(lái)每年以固定倉(cāng)位1.5倍的利潤(rùn)增漲。因此期貨量化交易是創(chuàng)建穩(wěn)定盈利模式的最佳途徑。