一定要堅(jiān)守交易系統(tǒng)的訊號嗎？

對于執(zhí)行系統(tǒng)交易的朋友而言，剛開始一定會面臨到一個鍛鍊。就是我們能不能夠堅(jiān)守交易系統(tǒng)訊號的鍛鍊。當(dāng)系統(tǒng)發(fā)出買賣訊號的時候，我們能不能夠忠實(shí)的遵守系統(tǒng)的訊號進(jìn)行買賣的動作？我相信一定有很多朋友會說，做系統(tǒng)交易，就是一定要遵守交易系統(tǒng)的訊號。就算連輸十次也要繼續(xù)堅(jiān)持下去，因?yàn)榭赡艿谑淮谓灰拙蜁阎拜數(shù)哪鞘乌A回來。怎麼可以有不跟單的情形。所謂輸少贏多就是這樣的道理。

對于這樣的論點(diǎn)是否正確(堅(jiān)守系統(tǒng)的訊號)，我會說Yes and No。Yes的原因是因?yàn)榻灰紫到y(tǒng)本來就是要摒除人性的弱點(diǎn)（貪婪和恐懼）。所以當(dāng)然要遵守系統(tǒng)的訊號才對。而我說No的原因，則是當(dāng)下面這情形發(fā)生的時候，我們還需要遵守交易系統(tǒng)的訊號嗎？

1.交易系統(tǒng)的生命週期已經(jīng)結(jié)束（壽命終結(jié)，死掉了）
2.我們所交易的市場,特性已經(jīng)改變了(eg.從趨勢市場變成了擺盪市場. )
3.我們的交易系統(tǒng)根本就是over-fitting出來的產(chǎn)物，經(jīng)不起實(shí)際市場的考驗(yàn)

如果當(dāng)上面這些情形發(fā)生了，而我們還在堅(jiān)守交易系統(tǒng)的訊號，（就像滿清末年的義和團(tuán)一樣，強(qiáng)迫催眠自己是刀槍不入），那麼結(jié)果就是我們會眼睜睜的看著我們的資金逐步縮水。更糟糕的是，我們還必須說服自己：我一定要遵守訊號，　我一定要遵守訊號，我一定要遵守訊號… 然后看著自己的資金跳下懸崖。

那這時候我們應(yīng)該怎麼辦呢？我們做系統(tǒng)交易不就是為了要”進(jìn)退有據(jù)”嗎？進(jìn)場，出場都有交易系統(tǒng)的訊號可以遵守。那”要不要遵守交易系統(tǒng)的訊號”的這件事情，是不是也可以有個規(guī)則來決定。（ www.weiqiv.net.cn ）

所以今天要報(bào)告的題目就是，什麼時候該暫停使用一個交易系統(tǒng)，國外這種方法叫做Trade Equity Curve。

一般我們都是根據(jù)價(jià)格做交易，但是Trade Equity Curve的觀念則是把資金曲線當(dāng)作一條曲線來做交易。因?yàn)閯倓偽覀儐柕娜齻€問題：

1.交易系統(tǒng)的生命週期已經(jīng)結(jié)束（壽命終結(jié)，死掉了）
2.我們所交易的市場,特性已經(jīng)改變了(eg.從趨勢市場變成了擺盪市場. )
3.我們的交易系統(tǒng)根本就是over-fitting出來的產(chǎn)物，經(jīng)不起實(shí)際市場的考驗(yàn)

如果這些問題的答案是Yes的話，那都會有一個共同的表現(xiàn)方式。就是我們的資金曲線會開始往右下角下降。講的白話一點(diǎn)，就是我們開始賠錢了。Trade Equity Curve的觀念就是我們?nèi)∽罱?0個資金曲線上面的點(diǎn)，然后畫出一條移動平均線（不是股價(jià)的移動平均線喔）。以后只要我們系統(tǒng)的表現(xiàn)是在這條移動平均線之上，則我們就繼續(xù)接受交易系統(tǒng)的訊號進(jìn)行交易，這代表著系統(tǒng)的表現(xiàn)是正常的。但是當(dāng)系統(tǒng)績效開始變差，而往下掉落到移動平均線之下的話，則我們就暫停採用系統(tǒng)的訊號（也就是忽略系統(tǒng)的訊號，不進(jìn)行實(shí)際交易）。等到資金曲線往上回升到這條移動平均線之上，我們才又重新採用訊號進(jìn)行實(shí)際交易。

這裡所提的取30個資金曲線點(diǎn)的移動平均線，只是一個說明而已。實(shí)際所應(yīng)該使用的參數(shù)，則要看我們交易系統(tǒng)的特性而定。舉例來說，如果我們是使用順勢系統(tǒng)，而這個順勢系統(tǒng)平均而言，會有著小輸十次，然后大贏一次的特性（平均來說）。那這時候我們就不應(yīng)該取5個資金曲線點(diǎn)的移動平均線，因?yàn)楹芸赡芮懊娴男≥斒危蜁屛覀兊馁Y金曲線掉落到移動平均線之下，然后我們就會把接下來真正會大贏的那次訊號給忽略掉。所以這個移動平均線，應(yīng)該不要取的那麼敏感。

Trade Equity Curve 的優(yōu)點(diǎn)是可以在系統(tǒng)壽命終止的時候，讓我們的資金不會隨著一起消失。但是也有其缺點(diǎn)，因?yàn)槲覀冎粧裼靡苿悠骄€之上的訊號交易，移動平均線之下的訊號會被忽略，所以約略會有一半的訊號會被我們忽略不用。對于有些人來說，這樣的交易次數(shù)可能就少得不符合他的風(fēng)格了。

所以在這裡提出個人的一個建議，就是我們可以取資金曲線的Bollinger Band，Bollinger Band的移動平均線是採用30 個trade 的平均值，但是我們加上upper band & lower band的觀念，upper band & lower band各是equity curve的移動平均值加減一個標(biāo)準(zhǔn)差。而我們暫停接受交易系統(tǒng)訊號的時間點(diǎn)，則是當(dāng)資金曲線往下掉落到equity curve的lower band以下的時候才停止接受訊號。這樣就可以避免捨棄掉太多的訊號，而當(dāng)系統(tǒng)真正壽命終結(jié)的時候，我們也知道什麼時候要停止使用這個系統(tǒng)。