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古期:程序化交易案例(1)-日內交易的難題[古期心得]

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    透過程序不僅可以復制交易者寶貴的操作經驗,還可以幫交易者分擔解勞。

    有次上我課的一位學員,邀請我到他在券商總部的VIP操盤室,幫他解決面對的問題,他只做當沖交易(國內叫日內交易),跨夜不留倉,以避免隔夜風險。要成為券商的座上賓進VIP是操盤,操作部位必須夠大,而在VIP是操盤的好處是可以取得較高質量的報價,以及藉由券商內部的信息人員之助提供客制化的操盤環境。

    這位成功的交易者已經上了年紀,累積多年的交易經驗,不相信機器,依著自己累績的「盤感」進行短線進出,典型的主觀交易者;但他選擇上我的程序交易課,是因為對于掌握瞬息萬變的信息,感到力不從心。

    首先,讓我們先了解一下「看實時盤交易的當沖交易者」的操盤模式,除了眼睛盯著盤面上價量的實時變化,同時也會關注到委買委賣交易簿的信息,以及相關商品的價格與市場的實時新聞訊息等,如果覺得會有一段漲勢,則做多,反之做空;送單時以快速下單接口點選下單。

    這位交易者的交易模式最擔心的是恍神、喝個水、上個洗手間」時,萬一變盤怎么辦?

    雖然,他還無法完全可以透過程序自動交易,而比較相信自己的直覺操作,但還是希望能透過程序做「規則式的反應」,如立即的停損或停利,因此他希望在操作過程外掛自動執行設定規則的程序。

    就這樣,以比較能相信的規則反射為基礎,對程序的外掛上了癮,在操作環境中除了難以量化的直覺反應外,透過大大小小的程序做規則的反應,訊息的提醒,包括當期現貨價差超過設定警戒值時做提醒、立即計算委買委賣累積量的差異,超過門坎值執行指定操作。到最后,他的操作環境逐漸掛滿各式各樣的程序。

    在此案例中,程序交易終究沒有完成取代人工主觀交易,但擔任了輔助交易的助手。也許有一天,這位交易者可以把最后的人工交易部分也交給程序。

    計算機與人腦,各有專長。當工作內容需要創意、直覺、模糊判斷時,人腦較占優勢;但牽涉到快速精準計算、大量儲存、遠程訪問等情況時,計算機就比較有優勢了。在下一個案例中,我們可以透過計算機突破人類執行交易的能力極限。(本文來自: http://www.weiqiv.net.cn/2012/10/30/8572.shtml )

 

       備注:   關于程序化交易案列的分析,這些文章報告,不是我古期寫的,而是一位臺灣程序化交易非常有研究的大師寫的,我這人老實,從不干鳩占鵲巢的事。我之所以,接下來會連續轉載他的文章,是因為,他的身份跟我一樣,他的一些理念跟我理念能產生共鳴。

    為什么說這位大師身份跟我一樣,因為在程序化交易的研究中,我們的出身是一樣的,我們都是“以「代工(交易模型)而不設計(交易策略)」的立場切入程序交易”,正因此,我們看多了市場多形形色色的理念,對相互之間的優缺點,會比以研究策略進入程序化交易的,更清醒。

 

 

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